O sistema de Governo Australiano é a Monarquia Constitucional. Uma monarquia constitucional é um tipo de regime político que reconhece um monarca eleito ou hereditário como chefe do Estado, mas onde uma constituição (série de leis fundamentais) limita os poderes do monarca.
As monarquias constitucionais modernas obedecem freqüentemente a um sistema de separação de poderes, e o monarca é o chefe (simbólico) do poder executivo.
Basicamente, o Governo Australiano subdivide-se em três níveis:
O Commonwealth (ou Governo Federal), conduzido pelo Primeiro Ministro: Responsável por assuntos de toda a nação tais como defesa, comércio, relações exteriores e telecomunicações;
Governos dos estados (conduzidos por Premiers): Complementa as atividades do Commonwealth, especialmente nas áreas de ensino, bem-estar social e cumprimento da lei.
Governos locais (administrados por conselheiros eleitos localmente): Responsáveis por atividades municipais tais como o planejamento de cidades, regulamentos prediais e coleta de lixo.
O parlamento é baseado no sistema Westminster de governo.
A lei comum é à base do sistema legal da Austrália. Em 1 de janeiro de 2001 a Austrália comemorou seu centenário da federação.
Eleito pelo povo da Austrália, o Commonwealth governa a Austrália como uma Monarquia Constitucional. A rainha Elizabeth II do Reino Unido é também considerada Rainha da Austrália, sendo representada no país por um Governador Geral.